国家发展改革委培训中心

培训中心[2008] 89号

各有关单位:

　　目前，中小企业已经成为我国经济体系中最具活力和最具增长潜力的组成部分。3月21日中国证监会发布了《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法（征求意见稿）》，为健康、规范、持续地缓解中小企业融资难特别是资本市场融资难的问题，开辟了新的重要途径，对于推动中小企业的发展，拓宽中小企业融资渠道，提高企业的自主创新能力，加快企业转型和产业升级具有重要作用。创业板的设立也为企业技术创新、风险投资、私募基金和资本市场建立了良性互动的格局。但也要充分认识到创业板市场上市门槛较低，投资者的市场风险相对较高，因而监管部门对拟上市企业的监管也会更为严格。为帮助中小企业充分了解创业板的相关规则，提高企业上市私募股权融资的实务操作技能，推进企业快速发展，国家发展改革委培训中心定于2008年8月29日至9月1日在厦门市举办第二期“中小企业创业板上市发行与私募股权融资实务操作专题研修班”，会务工作由北京华夏星源国际文化传播有限公司落实。现将具体事宜通知如下:

　　一、培训内容

　　本次活动将重点介绍创业板市场的上市条件、发行程序、监管、

信息披露制度， 深入探讨我国私募股权融资发展及企业上市前如何进行私募股权融资等问题，现场答疑企业实际操作当中的疑难问题，交流成功经验及模式。

 第一单元：创业板上市前有关问题

　　1、多层次资本市场发展与企业上市时机的把握;

　　2、企业在国内外创业板上市的比较及选择;

　　3、企业在创业板上市前改制方案设计及诸多不规范事项的处理;

　　4、企业上市前同一控制人和不同控制人下资产的重组与剥离;

　　5、企业上市前的尽职调查(财务审计、法律调查、资产评估等);

　　6、企业规范运作要求;

　　7、公司治理结构的规范、董秘的确定、独立董事选聘及其作用。

第二单元：创业板上市发行股票

　　1、创业板上市的条件(历史沿革、主体资格、资产完整、股本结构、

财务条件等) ;

　　2、创业板上市“软”条件门槛一“七新”(新经济、新技术、

新服务、新能源、新材料、新农村、新商业模式)与“三高”(高科

技、高成长、高增值)的具体把握;

　　3、创业板上市企业公司治理以及需要解决治理结构“有其形而

无其实”和完善制度建设的问题;

　　4、创业板上市如何做到“有题材”、“有概念”、“细分行业小龙

头”、“特殊业态”“隐性冠军”等及其案例分析;

　　5、创业板上市审核的主要问题(主业突显、收入与成本确认等

财务规范、募资投向、盈利模式、核心竞争力、环保、信息披露等);

　　6、创业板上市发行股票的程序;

　　7、创业板上市过程中涉及相关中介机构的选择;

　　8、保荐人的选聘及其作用;

　　9、首次在创业板发行股票应提交的主要法律文件;

　　IO、创业板上市后的持续督导。

　　第三单元：私募股权融资

　　1、我国私募股权融资市场的现状与未来发展趋势;

　　2、即将出台的《产业投资基金试点管理办法》的意义;

　　3、产业投资基金组织形式及其区别(公司制、有裉合伙企业或

信托);

　　4、企业上市前如何引进私募融资;

　　5、企业怎样实现私募股权融资;

　　6、私募股权投资给予企业的价值;

　　7、企业上市前募集资金时应该如何进行对价谈判;

　　8、企业私募股权投资中的“对赌条款”安排；

9、企业上市后私募股权投资的锁定承诺与退出时机的把握；

IO、私募股权融资案例分析。

　　第四单元：指导交流

　　互动讨论、现场咨询、增进了解、提供商机、促成投资。

　　二、拟邀专家

　　中国证监会、深圳证券交易所、中国国际金融有限公司、中国

证券协会、全国人大财政经济委员会、证券基金公司等单位的领导

和专家。

　  三、参加人员

　　政府相关部门负责企业上市、投融资、中小企业管理、高新技

术等工作的主管人员及业务骨干；中小企业及创业企业的董事长、

总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员；创业投资公司、

产业投资基金、国内外私募投资基金、产权交易所(中心)、会计师

事务所、律师事务所等中介服务机构。

　　四、培训时间及地点

　　时间: 2008年8月29日-9月1日(29日为报到日)

　　地点：厦门市(具体办班地点另行通知)

　　五、培训费用

　　培训费1800元/人。食宿统一安排,费用自理。

　　六、报名与联系方式

　　请参加研讨班人员按报名表（附后）要求认真填写，并于2008

年8月22日前报专题研修班班务组，我们将根据报名先后传发报到通知。

报名电话/传真:010-52927320

联 系 人: 陆 峰

　  电子邮箱：swb-180@163.com

通讯地址：北京市西城区木樨地北里甲11号国宏大厦B座501

室国家发展改革委培训中心系统培训二部(邮编：100038 )。

　　附：研修班报名表